随着直播行业的不断兴起与发展✿✿◈★✿，不少财经类内容也由传统的电视九游会AG首页✿✿◈★✿，✿✿◈★✿、网络等载体播出转变为通过短视频平台直播播出✿✿◈★✿；常见的直播内容包括财经类知识讲解✿✿◈★✿、经济形式分析九游会AG首页✿✿◈★✿、理财产品及股票的分析等✿✿◈★✿；但不少主播在播出财经类内容时往往忽略了其合规性✿✿◈★✿，不少观众也因观看相关内容而进行投资从而造成资金亏损✿✿◈★✿，本文旨在分析财经类直播的相关合规问题✿✿◈★✿。

　　去年7月✿✿◈★✿，上海市公安局经侦总队在工作中发现✿✿◈★✿，有一些不法分子在新媒体社交平台上通过网络直播的方式公开分析股票行情走势✿✿◈★✿，并引导客户购买所谓“大师荐股课程”✿✿◈★✿。该团伙通过直播形式✿✿◈★✿，开始以送福利等方式让用户加入粉丝团✿✿◈★✿、VIP会员或直接买课✿✿◈★✿；筛选出“兴趣客户”引流至其他社交平台九游会AG首页✿✿◈★✿。之后✿✿◈★✿，再以“售卖荐股课程”“加入内部会员群”等名义✿✿◈★✿，向客户收取499元至9.8万元不等的课程费和服务费✿✿◈★✿，非法提供证券市场分析预测✿✿◈★✿、证券个股推荐等证券投资咨询服务✿✿◈★✿。此外✿✿◈★✿，警方在调查过程中发现✿✿◈★✿，上述犯罪团伙会在不同平台频繁注册不同账号✿✿◈★✿，以逃避监管✿✿◈★✿。同时✿✿◈★✿，以“知识付费”“财经科普”等内容为噱头✿✿◈★✿，针对性设计话术套路✿✿◈★✿，以骗取投资人信任✿✿◈★✿，并在经营过程中通过先行推销小额课程的方式✿✿◈★✿，达到引流和扩展客源的目的财经新闻✿✿◈★✿，✿✿◈★✿。

　　从上述案件中✿✿◈★✿，我们可以看出犯罪嫌疑人的惯用伎俩是通过网络直播吸引观众加入粉丝圈或微信群✿✿◈★✿，从而向其推荐相关荐股课程✿✿◈★✿，谋取不法利益九游会AG首页✿✿◈★✿。

　　荐股✿✿◈★✿，顾名思义即推荐股票✿✿◈★✿，根据《证券✿✿◈★✿、期货投资咨询管理暂行办法》第2条第2款第4项规定✿✿◈★✿：本办法所称证券狗万滚球✿✿◈★✿、期货投资咨询✿✿◈★✿，是指从事证券✿✿◈★✿、期货投资咨询业务的机构及其投资咨询人员以下列形式为证券✿✿◈★✿、期货投资人或者客户提供证券✿✿◈★✿、期货投资分析✿✿◈★✿、预测或者建议等直接或者间接有偿咨询服务的活动✿✿◈★✿：……（四）通过电话✿✿◈★✿、传真✿✿◈★✿、电脑网络等电信设备系统✿✿◈★✿，提供证券✿✿◈★✿、期货投资咨询服务✿✿◈★✿；因此所谓荐股九游会AG首页✿✿◈★✿，实际上系证券✿✿◈★✿、期货投资咨询✿✿◈★✿。那么何为证券投资咨询✿✿◈★✿，笔者认为在直播过程中对于个股以直接或间接的方式提示公众进行购买即属于证券投资咨询✿✿◈★✿，此处所指的方式如直接提到某个股名称并对该只股票进行分析✿✿◈★✿、虽未提及个股名称但能够从其描述中推测出该只个股等AG九游会✿✿◈★✿，✿✿◈★✿。

　　根据《证券✿✿◈★✿、期货投资咨询管理暂行办法》第3条规定✿✿◈★✿：从事证券✿✿◈★✿、期货投资咨询业务✿✿◈★✿，必须依照本办法的规定✿✿◈★✿，取得中国证监会的业务许可✿✿◈★✿。未经中国证监会许可流行女装✿✿◈★✿，✿✿◈★✿，任何机构和个人均不得从事本办法第二条所列各种形式证券✿✿◈★✿、期货投资咨询业务✿✿◈★✿。从上述法律规定中可以看出✿✿◈★✿，从事证券咨询业务的机构狗万滚球✿✿◈★✿、个人均需取得中国证监会的业务许可✿✿◈★✿，未经允许不得从事相关业务✿✿◈★✿。

　　《证券九游会AG首页✿✿◈★✿、期货投资咨询管理暂行办法》明确规定了禁止不具备资质的机构向投资者提供证券咨询业务✿✿◈★✿，若相关机构违反上述规定✿✿◈★✿，机构与消费者之间的咨询服务关系因违反效力性强制规定而无效✿✿◈★✿；笔者之所以认定上述规定属于效力性强制规定原因在于✿✿◈★✿，根据《九民纪要》的相关规定✿✿◈★✿，涉及金融安全✿✿◈★✿、市场秩序✿✿◈★✿、国家宏观政策等公序良俗的均属于效力性强制规定✿✿◈★✿，而法律法规之所以对于证券投资咨询业务设置准入性门槛原因在于该业务具备较大的风险性✿✿◈★✿，不加以规制容易危害金融安全以及市场秩序✿✿◈★✿；因此上述规定应当属于效力性强制规定✿✿◈★✿。而咨询服务关系因违反效力性强制规定而无效后投资者可要求相关机构返还不当得利九游会AG首页✿✿◈★✿。

　　《证券✿✿◈★✿、期货投资咨询管理暂行办法》第32条规定✿✿◈★✿：未经中国证监会许可✿✿◈★✿，擅自从事本办法第二条规定的证券✿✿◈★✿、期货投资咨询业务的✿✿◈★✿，由地方证管办（证监会）责令停止✿✿◈★✿，并处没收违法所得和违法所得等值以下的罚款✿✿◈★✿。

　　根据《中华人民共和国刑法》第225条第1款第3项规定✿✿◈★✿：未经国家有关主管部门批准非法经营证券✿✿◈★✿、期货✿✿◈★✿、保险业务的服装高订品牌✿✿◈★✿，✿✿◈★✿，或者非法从事资金支付结算业务的且扰乱市场秩序✿✿◈★✿，情节严重的✿✿◈★✿，构成非法经营罪✿✿◈★✿。

　　一✿✿◈★✿、投资有风险✿✿◈★✿，入市需谨慎九游会AG首页✿✿◈★✿，建议广大投资者通过正规渠道了解股票信息并基于自身判断决定投资与否✿✿◈★✿，尽量避免通过网络直播途径购买股票狗万滚球✿✿◈★✿、基金✿✿◈★✿、期货及其他理财产品✿✿◈★✿；

　　二✿✿◈★✿、若确定根据相关机构的推荐购买相关产品✿✿◈★✿，则需审慎判断相关机构及人员的资质情况✿✿◈★✿，该机构是否具备资质可通过中国证监会官方网站进行查询✿✿◈★✿，切勿偏听偏信✿✿◈★✿，从而造成不必要的财产损失✿✿◈★✿。返回搜狐✿✿◈★✿，查看更多